Die bekannte Risikokapitalgesellschaft Andreessen Horowitz (a16z) hat kürzlich die Gründung eines neuen Fonds mit dem Namen „Machine Age“ angekündigt, der ein Volumen von 1,1 Milliarden US-Dollar (ca. HK$85,8 Milliarden) erreicht. Die Institution erklärte, dass das Hauptziel des neuen Fonds darin besteht, „die physische Infrastruktur für künstliche Intelligenz zu beschleunigen“ und den Investitionsfokus von ihren bisherigen Stärken im Bereich Software auf die physische Infrastruktur zu verlagern, die die Funktionsweise von KI unterstützt.
Im Gegensatz zu a16z’s üblichem Fokus auf das Skalierungspotenzial von Software hat dieser Fonds Hardware als Hauptziel festgelegt. In einer Erklärung auf der offiziellen Website von a16z wurde darauf hingewiesen, dass der neue Fonds sich auf die grundlegende Infrastruktur konzentrieren wird, die künstliche Intelligenz antreibt, und dass das Spektrum dabei sehr breit gefächert ist, einschließlich Computerchips und Speicher sowie Rechenzentren und Robotern.
Investitionsfokus auf grundlegende Hardware zur Schaffung der Basis für KI-Betrieb
Bei der Erläuterung der Investitionslogik nannte a16z mehrere Bereiche, in denen es im aktuellen Aufbau der KI-Infrastruktur dringend Fortschritte zu erzielen gilt. Die Institution stellte fest, dass die Branche schnellere und effizientere Berechnungssysteme benötigt; dass kostengünstigere und hochfrequente Speicherlösungen auf allen Speicherebenen erforderlich sind; dass schnellere und skalierbare Netzwerkarchitekturen zwischen Knoten und Systemen benötigt werden; dass energieeffiziente Edge-Geräte erforderlich sind, damit künstliche Intelligenz die reale Welt erkunden und mit ihr interagieren kann; und dass gleichzeitig unterstützende Infrastrukturen in den Bereichen Kühlung, Materialien, Energie und Immobilien erforderlich sind, um den kontinuierlichen Betrieb der oben genannten Hardware zu gewährleisten. Diese Aussagen skizzieren klar das Industriespektrum, auf das sich der Fonds konzentriert; der neue Fonds investiert nicht in die KI-Anwendungen selbst, sondern fokussiert sich auf die Hardware-Infrastruktur, die erforderlich ist, damit KI realisiert und skaliert werden kann.
a16z beschreibt in der Erklärung künstliche Intelligenz als „das stärkste Werkzeug, das die Menschheit jemals zur Lösung von Problemen und zur Schaffung von Wohlstand entwickelt hat“, und hält es für äußerst wichtig, ihren Fortschritt voranzutreiben. Diese Einschätzung erklärt auch, warum die Institution bereit ist, in den Bereich Hardware zu investieren, der längere Renditezyklen und eine höhere Kapitalintensität aufweist. David George, General Partner bei a16z, hatte zuvor ebenfalls erklärt, dass der Einstieg in den KI-Bereich aus einer Hardware-Perspektive einen enormen Investitionswert bietet, was mit der Gesamtstrategie des neuen Fonds übereinstimmt.
Verschärfung des Angebots-Nachfrage-Konflikts: Investitionsschwerpunkt verlagert sich von Algorithmen zu Infrastruktur
Aus der Branchenanalyse ergibt sich, dass mit der kontinuierlichen Expansion der Parameteranzahl und des Trainingsumfangs großer Modelle der Konflikt zwischen Angebot und Nachfrage nach Rechenleistung zunehmend offensichtlich wird, wobei die Engpässe in den physischen Bereichen wie Chips, Speicher, Kühlung und Energie immer deutlicher werden. In den letzten Jahren floss das Kapital vermehrt in Modelle und Anwendungsebenen, während die physische Infrastruktur, die all dem zugrunde liegt, zu einem relativ knappen Investitionsziel wurde. a16z’s Einstieg in das Thema „Machine Age“ mit einem Volumen von 1,1 Milliarden US-Dollar spiegelt in gewisser Weise die Einschätzung der Investoren wider, dass sich der Wettbewerb im Bereich KI von Algorithmen hin zu Infrastruktur verlagert.
Es ist erwähnenswert, dass auch Robotikprojekte in den Investitionsbereich dieses Fonds aufgenommen wurden, was bedeutet, dass a16z das Verständnis von „physischer Infrastruktur“ nicht nur auf Rechenzentren und Chips beschränkt, sondern auch auf intelligente Endgeräte ausdehnt, die direkt mit der physischen Welt interagieren können. Die Integration von KI-Fähigkeiten in physische Träger wie Roboter steht im Einklang mit der Aussage „KI erkunden und mit der Welt interagieren“ und zeigt, dass der Fonds versucht, die gesamte Wertschöpfungskette von der Bereitstellung von Rechenleistung bis zur physischen Ausführung abzudecken.